作者：
郑海丽
浙江金道律师事务所权益合伙人

家族财富管理不仅关注家族财富的保护结构、控制权结构，也关注传承结构的安排，2020年国内家族财富管理领域的关注重点将会在家族信托、家族办公室及家族力（指的是家族的生命力）上，更注重家族整体方案的布局及解决，将会出现无法复制的“全面定制化”的家族服务。打通结构性工具、金融性工具，作好合理的协议安排（如意定监护协议等）或遗嘱信托等意愿安排及税务筹划、身份筹划，以打造出家族财富管理的整体解决方案，培育家族财富的传承土壤。

一、家族信托+其他财富工具，融入生态系统

对于家族（企业）来说，设立家族信托的目的，是根据自身的实际情况，搭建合理的家族信托顶层架构，作好必要的协议安排，配套遗嘱、保险、税务筹划等财富工具，以达到资产传承、风险隔离及合理节税的目的。在财富管理进入3.0时代即生态时代，财富工具也需要融合，理顺各个财富工具之间的内在逻辑，挖掘财富工具的深度及广度，并将优化后的财富工具融入到生态系统中，达到高效优质服务家族的效果。

二、家族信托业务一般操作流程

国内家族信托在设立阶段有三大主线，签署系列法律文件，信托财产转移，成立家族信托。在家族信托存续阶段也有三大主线，资产配置及管理，分配信托利益，信托终止、清算。目的违法的信托、损害债权人利益的信托、诉讼或讨债的信托等，即使信托设立后仍面临着被撤销或无效。

此图为本人总结的家族信托业务一般操作流程，信托业务对专业能力的要求非常高。

三、设立境外信托还是国内信托应综合考量

离岸信托是指设立在境外，信托关系人及信托行为一般在境外离岸地的信托。不同国家、不同法域的信托，其信托要求及税收政策是不同的，像离岸地英属维尔京群岛有特别信托制度如VISTA信托，离岸地开曼群岛有特别信托制度如STAR信托，而美国因为有不同的州信托法，各州的信托可能都不同。对于委托人来说，信托目的是考量的核心要素，信托目的不合法的，在任何法域都行不通。

选择在何地设立家族信托，应了解当地的信托法、税法、婚姻法、继承法等不同法律，结合委托人婚姻、子女、家庭情况，信托财产状况，委托人的身份，受益人的身份和职业规划，受托人的服务能力等综合因素后搭建，避免设立之后才发现存在执行障碍。

一般来说，家族信托设立地，会考虑涉外因素，也会遵循资产所在地原则。家族成员有不同国籍、主要财产在境外等涉外因素的，适合考虑境外信托。境内境外都有大额信托财产的，建议在境内外分别设立不同的信托。如果大额资产在境内的，为了设立信托将大额资产转移到境外，将面临法律、税务、外汇方面的风险，只有做到合法合规，信托才能持久。

当然，如果企业在海外上市，不少家族会选择在境外设立家族信托，以实现资产传承、风险隔离的目的。