编者按

一、市场变革下财富管理律师的新定位

二、客户风险维度呈现出立体化、复杂化的特点

三、核心能力构建：财富管理律师的六大支柱

财富管理律师需系统构建多重核心能力，面对市场深度变革，律师要具备“T型能力结构”，即在专业领域做深做精，在协作层面拓宽视野，在解决复杂问题时能整合多元资源为客户创造价值。

2026年是我执业的第24年，最近8年主要研究“财富管理和传承”业务。我们接触的客户的需求是多元的，此时靠律师个人能力已无法满足其需求，团队协作成为提升业务能力的关键。

我们认为打造个人IP不如打造团队IP，若不能和他人协同，不能与他人沟通，业务较难开展，即使开展了也难落地。在很多应用场景中，涉及金融机构协同层面，如在处理家族信托业务时，通常需要对接信托机构、私人银行和保险公司等，确保法律方案与金融工具衔接，我们总结后认为律师最首要的能力是生态协同与跨界沟通能力（见图1-1）。

图1-1律师的客户—财富管理生态系统

财富管理律师需系统构建多重核心能力，面对市场深度变革，律师要具备“T型能力结构”，即在专业领域做深做精，在协作层面拓宽视野，在解决复杂问题时能整合多元资源为客户创造价值。

我们最近代理了一起难度巨大的股权继承案件，价值数亿元的股权从一代顺利传承给三代，其中涉及公司法、婚姻家事、刑民交叉、税务等不同领域的法律。在服务过程中，律师要善于平衡不同家族成员的利益诉求。当涉及家族协调层面时，家族企业创始人希望平稳交班给长子，但长女、次女对此强烈不满，要求逐渐传承给三代，后来我们通过设计“股权所有权、表决权、收益权”三权分立的架构，既保障了企业的稳定经营，又满足了各子女的合理诉求。

近几年律师团队常见的协作模式，是建立跨专业服务团队，如“1+N”的服务模式，即1名主办律师带领公司法、婚姻家事、财富管理、税务、刑事等领域专业律师组成服务小组，为客户提供全方位支持。如从公司法切入主要处理被继承人持有的多家公司股权继承问题；从信托法切入主要设立民事信托，可持续地传承财富；从税法切入主要是为了优化传承方案，税务合规方能持续传承。若律师不具备丰富的专业技能，是无法承接这些复杂的财富管理业务的。

财富管理律师主要“围绕客户的传承目的，用法律和金融工具，提供整体解决方案，做资产保护和风险隔离的事务”。一位优秀的财富管理律师，会具备系统思维，会从顶层设计去思考，会尊重客户认知的发展阶段，会多维度审视客户的诉求，帮助客户落实诉求。下面以严总家的财富传承整体解决方案为例进行说明：

严总有两段婚姻，其与前妻生育一个大女儿，大女儿已在严总的家族企业中工作。严总与现妻生育一个小女儿和一个儿子，儿子成年后养成了挥霍的习惯，小女儿对家族企业根本不关心。在第二段婚姻中严总夫妻积累了巨额财富，有股权、不动产、字画、股票、现金、理财产品等，现严总病重，急需做好财富传承。经过尽调后，我们为严总家设计了“六位一体”的整体解决方案。

通过签订各种协议的方式，完成夫妻或家庭析产，确定严总个人财产或妻子个人财产，这需要律师在短时间内完成析产工作。

严总家大业大，财产状况非常复杂，以订立遗嘱的方式帮助其做好生前安排或身后安排，帮助严总完成财富传承。

严总的大女儿在某些方面已能独当一面，但由于年轻还不具备全面接班的能力。严总考虑若未来大女儿接班，那么应给大女儿更多的话语权，严总手中的股权是生前过户给大女儿呢，还是身后由大女儿来继承呢?如何做好股权的代际传承和企业交接班呢?这需要律师协助他们综合安排。

小女儿不大可能接班，与其给小女儿股权，不如给小女儿分红权，将小女儿名下的表决权委托给大女儿行使。后严总夫妻还用大量现金为小女儿配置保险或保险金信托，让小女儿做自己喜欢的事业。

考虑到小儿子有挥霍的习惯，故由严总妻子为委托人，由信托公司为受托人，以儿子和小女儿为受益人（以儿子为主）设立家族信托。为防止将来企业经营不善产生大量债务，以及一次性把遗产给到儿子手上被儿子挥霍，财富无法积累，严总希望通过家族信托为家庭成员提供长期的财富保障，安全地传承财富。

严总曾得到诸多亲朋好友的帮助，所以严总在生前将艺术品及车辆等赠与亲朋好友，了却心愿。

这个案例说明财富管理已不能依靠单一金融或法律工具，需综合运用多种工具，为客户提供整体解决方案，如此才能帮助客户完成复杂的财富管理和财富传承工作。

以上案例中我们至少用了6种法律和金融工具，实践中还会用到其他工具，图1-2仅展示财富管理及传承工具中的部分工具。

图1-2财富传承主要法律和金融工具

协议仍是解决大多数问题的基础工具，大概可以解决90%的问题。

保险、保险金信托等在现金资产传承方面具有独特优势，特别是保险金信托，将保险和服务信托结合起来，保险金的受益分配从对直系亲属的一次性分配，发展至具有财富传承的功能，且委托人可灵活设定信托期限、收益分配条件和财产处置方式等个性传承目的。

家族信托、慈善信托、慈善基金会等工具在复杂财富传承中发挥着关键作用。我们曾为客户设立“激励型家族信托”，将信托收益分配与受益人教育、职业发展等挂钩，取得了良好效果。

我们还为有慈善需求的人，设立慈善信托或慈善基金会，让他们回馈社会。律师只有在充分了解法律和金融工具后，才能具备运用工具为客户提供整体解决方案的能力。

实务问题不断变化，律师只能不断学习和创新。2024年3月，我们代理了一起中产人士财富传承案例，主要涉及公司治理、企业交接和股权传承问题，当时2023年12月29日修订的新公司法还未实施，但我们掌握新公司法的知识，让林某的家族企业顺利完成交接。

在数字经济合规等新兴领域，我们事务所成立了研究小组，定期研究，保持行业前沿的认知水平。这种学习能力使我们能够为客户提供更具前瞻性的解决方案。

高净值人士有五大底线思维，即底线安全、全面合规、价值平衡、持续发展及系统传承。我们律师也应从客户的五大底线思维角度出发，提供专业的整体解决方案，合法合规地为客户提供可持续发展的财富管理和传承方案。

高净值人士从底线安全出发，创富、守富、享富、传富。我们为某企业家设计的“资产防火墙”方案，通过多层架构实现了企业经营风险与家庭财富的有效隔离。

希望做到不犯刑法、税务合规、行政合规、环境合规等。我们在处理一起跨境财富规划时，特别注重各法域法律合规要求，避免客户陷入法律风险。

希望能平衡社会、企业、家庭之间的不同价值。我们帮助一位客户设立了“家族信托+慈善信托”的模式，前端是家族信托，后端是慈善信托，既实现了家族传承，又让家人履行社会责任。

在合规的基础上，从无序变成有序，做到长期全面发展，他们更期待财富能得到系统全面地传承。

其本质是通过法律、金融工具将客户的“意愿”转化为“可执行的制度”，最终实现财富安全、有序传递与家族的长远稳定。

四、未来展望：专业化深耕与生态化拓展

不同财富管理需求下，律师切忌模板化传承，在深度了解客户的家庭关系、特殊需求时，做好动态维护，如定期审查不同法律、家庭成员、客观事实的变化，同时及时调整整体解决方案。

律师需要在特定领域形成独特专长，如跨境财富规划、数字资产传承、艺术品财富管理、家族治理与企业传承等领域，形成差异化竞争。

前面我们提到律师最重要的一项技能是“生态协同与跨界沟通能力”，这需要律师多协同，以能力升级迎接新挑战。律师的核心价值不在于文件起草，而在于用专业能力，协调不同生态的能力，将客户的担忧转为安心，让财富可持续地实现系统传承。

五、结语：以能力升级迎接时代挑战