金道原创 | 多资产类别财富传承之实操进阶解析——从资产盘点到家族治理的四维实操指引
作为财富管理律师，面对配置了多元资产类别的高净值人士日益复杂的传承需求，本文以“资产梳理—风险识别—工具组合—合规落地”四大操作逻辑为主线，贯穿“盘点—规划—执行—维护”四个实践维度，结合多资产传承痛点，系统运用法律工具，解析多资产类别财富传承的整体解决方案。
一、资产盘点：财富传承工作基础
资产盘点重点是对权属、登记状态、持有方式及潜在法律风险的梳理，厘清“家底”，是设计传承架构的基础。可根据具体家庭情况个性化调整多资产类别清单：
多资产类别名目 图1
二、多资产财富传承规划：系统性与动态化的顶层设计
财富传承规划是一项系统性、动态化工程，我们的操作关键是用“需求诊断—工具组合—搭建架构—动态调整”四步法，去推进传承规划。
1.不动产传承主要适用工具
不动产核心传承工具应用 图2
实操建议
不动产如涉及代持、共有、跨境等情况时，易引发纠纷。对于代持房产，应尽快明确权属；若涉及共同财产，赠与或遗嘱处分时须注意共有人权益。将不动产装入家族信托时，注意税务合规，以及能否实现长期管控与隔代传承。
2.金融资产传承主要适用工具
金融资产核心传承工具应用 图3
实操建议
保单需明确受益人信息，避免沦为遗产，可用保险金信托实现“杠杆+控制”的双重优势。合法装入家族信托中的资产，可有效防范婚姻变动被分割财产、债务追索等风险。
3.股权传承主要适用工具
股权传承核心传承工具应用 图4
实操建议
股权传承需兼顾控制权的稳定、股东人合性与利益平衡，利用有限合伙架构或AB股结构实现“同股不同权”；在章程中设置优先购买权、继承等限制性条款；根据需要设立“家族委员会+职业经理人”的双轨治理机制等。
三、典型案例分析：李先生家庭的综合传承方案
（一）家庭成员情况
李先生因健康原因急需委托妻子安排传承事项，其家庭成员如下：
家庭成员情况表 图5
（二）家庭资产状况明细
家庭资产状况明细表 图6
（三）家庭财富传承核心诉求
李先生家庭财富传承的诉求主要是能定向传承，避免纠纷，隔离企业经营风险。
家庭财富传承核心诉求 图7
（四）识别财富传承风险
股权代持风险突出，未来可能引发权属争议。继承人能力差异明显，儿子参与公司经营且有一定管理经验，而女儿尚未就业，直接均分股权可能导致治理混乱。代持房产存在法律瑕疵，需明确如何继承。目前缺乏整体传承架构，无法实现有效的财富传递。
（五）综合解决方案的实施
基于风险问题，可用“三层架构+工具协同”的整体传承方案，但不是唯一的解决方案。
第一层：设立家族信托（顶层架构）
将部分金融资产（如1000万元现金、保单）注入家族信托内，设立监察人（可以是妻子王女士或第三方），信托受益人是王女士、父母、儿子、儿媳、女儿、孙女，给予父母养老金，给与儿子、儿媳激励型生活费；给予女儿定期生活补助，结婚、生育时给予专项奖励；为孙女设立成长基金，分期领取等。
第二层：优化股权结构与治理机制
将李先生代持的A公司15%股权转让到员工持股平台。持有A公司45%实际股权，可置入股权信托，也可以将股权全部传承给儿子，如果由儿子接班，需保障女儿的分红权等。同时优化公司治理结构，根据需求是否设立家族治理委员会。
第三层：完善基础问题
用协议去安排代持关系、身份关系、意定监护等，用遗嘱对财产传承作出补充安排，完善保单结构，让保险与信托衔接等。以下传承工具可供组合选择。
财富传承整体解决方案表 图8
四、从“财富传承”到“家族治理”
在为客户提供全链条综合解决方案后，建议每年对传承方案进行复盘，根据企业状况、家庭状况及法律及时进行治理和调整，确保从“财富传承”到“家族治理”持续稳步前进。
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